12月29日晚间，中国石化发布公告，公司发行A股可转债事宜经中国证监会发审委审核通过。
   
    中国石化此前公告称，为满足国内不断增长的油气需求，公司拟发行不超过230亿元可转债，用于支持炼化项目改造及油气管道设施建设。此次发行可转债每张面值100元，期限为自发行之日起六年，转股期为发行结束满6月后第一个交易日至可转债到期日，票面利率不超过2.5%，初始转股价不低于募集说明书发布日前20日A股交易均价。

    公司称，本次可转债募集资金将用于武汉80万吨/年乙烯工程、安庆分公司含硫原油加工适应性改造及油品质量升级工程、石家庄炼化分公司油品质量升级工程及原油劣质化改造工程、榆林-济南输气管道项目及日照-仪征原油管道及配套工程项目。

    齐鲁证券研报分析，参考当前市场估值水平和上年发行可转债的溢价率水平，以及市场对天量转债入场的预期，预计中国石化转债初始转股溢价率在12%-25%之间。如果中国石化转债利率合适，其价格将超过工商银行转债。