1.与上游供应商之间的议价竞争（纯苯和硝酸）

　　生产苯胺所需原辅料少，除了原料纯苯，最重要的辅料是硝酸、催化剂和氢气。纯苯、硝酸和催化剂主要以外采为主，氢气由配套装置产出。

　　上游纯苯供应商分为生产企业和贸易商，纯苯采购以现货采购为主，合约供应量少。由于纯苯下游产品较多，且从下游应用占比来看，占比第一位的是苯乙烯。苯胺仅占纯苯下游的11%比例，因此苯胺与纯苯的议价能力而言相对较弱。

　　上游硝酸供应商分为生产企业和贸易商，硝酸采购以现货招标采购为主，合约供应量少。尽管苯胺在硝酸下游消费占比达到40%，但苯胺的主要原料是纯苯，硝酸作为辅料，对于苯胺的议价能力较弱。

　　2. 与下游购买商之间的议价竞争（橡胶助剂）

　　生产苯胺所需原辅料少，除了原料纯苯和硝酸，最重要的辅料是催化剂和氢气。纯苯、硝酸和催化剂主要以外采为主，氢气主要由配套装置产出。

　　苯胺的主要下游产品为MDI和橡胶助剂，MDI占比在72%，橡胶助剂占比在22%，但MDI装置的原料进料大多为纯苯，苯胺与MDI生产商的议价能力较弱。橡胶助剂方面，以防老剂为例，苯胺与防老剂产能差距在200万吨以上，苯胺处于供应过剩格局，生产商议价能力同样较弱。2021年，苯胺生产装置停车检修次数频繁，且国内双控政策打压开工，苯胺开工负荷长期处于较低水平。下半年，橡胶助剂终端产品出口需求较好，苯胺议价能力有所提升。考虑到未来新增产能差距，苯胺依然处于供应过剩局面，后期议价能力将继续趋弱。

　　3. 与潜在进入者之间的竞争

　　苯胺的主要下游产品为MDI和橡胶助剂，MDI占比在72%，橡胶助剂占比在22%，但MDI装置的原料进料大多为纯苯，苯胺与MDI生产商的议价能力较弱。橡胶助剂方面，以防老剂为例，苯胺与防老剂产能差距在200万吨以上，苯胺处于供应过剩格局，生产商议价能力同样较弱。2021年，苯胺生产装置停车检修次数频繁，且国内双控政策打压开工，苯胺开工负荷长期处于较低水平。下半年，橡胶助剂终端产品出口需求较好，苯胺议价能力有所提升。考虑到未来新增产能差距，苯胺依然处于供应过剩局面，后期议价能力将继续趋弱。

　　2020-2026年，中国苯胺新增产能112万吨，新进入者主要以苯胺-MDI联产装置为主，只有10万吨产能为非联产装置产能。由于苯胺-MDI联产装置的原料进料为纯苯，其投产后对苯胺的需求量影响较小，因此未来苯胺-MDI非联产装置，可能面临逐步被淘汰的局面。

　　4.与替代产品之间的竞争

　　苯胺无替代品。

　　5. 行业内的同业竞争

　　2021年至10月底苯胺生产企业共14家，总产能397万吨，下游MDI生产企业*家，总产能*万吨，下游橡胶助剂生产企业25家，总产能66.1万吨，苯胺长期前期处于供应过剩局面。不过后期橡胶助剂产能增加较多，国外需求有望提升，苯胺供应有望逐步趋于平衡。

　　从后期苯胺新增产能的装置和配套情况来看，后期苯胺发展趋势为规模化和一体化。后期新增装置单线产能多为30万吨，且配套装置完善，单位成本和原料成本都将降低，苯胺非联产装置的竞争能力将逐步趋弱。

　　化工制造网将为您持续更新相关市场行情，敬请关注本网行情动态。