三友集团整体上市再下一城。三友化工（600409）今日宣布，将向唐山三友集团有限公司、唐山三友碱业（集团）有限公司发行不超过1.2亿股，购买三友集团持有的唐山三友兴达化纤股份有限公司53.97%股份及碱业集团持有的兴达化纤6.16%股份，此次交易标的资产初步评估值约7.25亿元。在此次交易之前，三友化工还决定出资3.05亿元收购信达公司持有的兴达化纤39.87%股权。

　　如果收购成功，在此次交易完成后，兴达化纤将成为三友化工的全资子公司。公告显示，此次交易将三友集团粘胶短纤业务注入三友化工，符合三友集团发展战略，为实现优质资产整体上市打下良好基础。截至11月4日三友化工停牌前，碱业集团持有三友化工50.18%的股权，为三友化工的控股股东。三友集团持有碱业集团100%的股权，为三友化工的实际控制人。

　　此次交易的标的资产为兴达化纤3.91亿股股份（占其总股本的60.13%），截至评估基准日2009年9月30日，兴达化纤整体资产初步评估值约12.05亿元，此次交易标的资产初步评估值约7.25亿元。根据相关规定，此次交易未达到构成重大资产重组的标准。此次增发股份定价为董事会决议公告日前20个交易日三友化工均价，即6.71元/股，发行数量预计不超过1.2亿股，发行后三友化工总股本不超过10.59亿股。

　　公告显示，三友化工此次发行股份购买资产完成后，将拥有兴达化纤的全部股权。烧碱是三友化工的主要产品之一，同时也是粘胶短纤的重要原材料，而兴达化纤是国内粘胶短纤行业的龙头企业之一，盈利状况良好。此次交易将使三友化工的产业链向下游行业延伸，有利于发挥化工业务和化纤业务间的协同效应，增大资产规模的同时拓展新的业务范围和利润增长点，使三友化工成为综合性的化工企业，有利于提升持续盈利能力。

　　兴达化纤2008年（审计后）和2009年1-9月（未经审计）分别实现净利润-9134.59万元和6437.41万元。三友化工根据现有的财务和业务资料，在假设宏观经济环境、行业风险和经营没有发生重大变化前提下，预计兴达化纤2009年和2010年净利润分别约为1.08亿元和1.38亿元。