核心提示

    2010年四季度，石化产业发展呈现出总体景气稳步上行的态势，其中，需求的增长及价格的上升成为主要的推动因素。同时，结构调整以及淘汰落后产能步伐的加快，也促进了石化业进一步的良性发展。业内专家指出，继续加大结构调整力度，优化传统产业、积极发展新兴产业将成为增强行业内生发展动力的重要举措。

    报告要点解读之一

    需求及价格因素共推石油行业景气回稳    
   
    【报告要点】中经石化产业景气指数报告显示，2010年四季度，石油行业产量、销售收入及利润总额等指标均呈现同比上升态势；同时，产品出厂价格指数同比上涨。

    专家解读：2010年以来，我国油气开采和炼油行业总体保持较快增长，全年呈现出前增长、中调整、后回稳的格局。从产值表现看，油气开采业前5个月月度增速超过50%，之后快速下降到7月份的21.5%，四季度增速重新恢复到近30%的水平；炼油业前4个月增速超过50%，之后增速持续下滑，9月份同比增长仅18.5%，10月份开始增速恢复到30%以上。

    中经石油行业景气指数充分反映出行业运行的这种波动性特征，2010年前三季度，石油行业景气指数有所下滑，从最高的一季度101.1持续下滑到三季度的100点，四季度结束下滑走势，稳定在100点。

    推动四季度石油行业景气回升的因素主要有两个。

    首先是需求上升。2010年国内汽车持续旺销，汽油需求保持稳定增长，但从4月份开始，国家持续出台了多项针对房地产的调控政策，下游建筑建材、家居装修、物流运输等产业连带受到较大影响，工业用柴油需求增速受到较大抑制。四季度本身属于油气需求旺季，加之三季度末和四季度，国家节能减排政策力度明显加大，企业发电用柴油需求大增，这也是导致四季度国内柴油供应紧张的重要原因之一。

    其次是价格上涨。受国际经济形势的影响，5月份国际原油价格出现一波深幅调整，此后整个二三季度国际油价都处于略高于70美元的水平震荡，国内成品油价也因此在6月初被下调，油价下调导致国内油气利润急剧减少，景气度持续下滑。从四季度开始，国际油价在美国提出量化宽松政策美元走弱、欧债危机有所好转以及发达国家经济复苏迹象增加等因素作用下强劲反弹，最高摸到95美元附近，国内成品油价格也因此连续两次上调，国内石油行业利润因此大为改观，强劲拉升行业景气回稳复苏。

    报告要点解读之二

    化工行业景气稳步上升行业增长质量明显提高

    【报告要点】中经化工行业景气指数报告显示，2010年四季度，中经化工行业景气指数为103.1点，较上季度上升1.1点，已连续5个季度保持上升势头，景气水平创下近10年来的高位。

    专家解读：2010年，我国化工行业总体呈现出持续快速增长的势头，前11个月，行业持续保持30%以上的速度运行，累计产值达到4.7万亿元，同比增长32.3%，全年产值达到5.2万亿元，按汇率计算突破7700亿美元，行业经济总量跃居世界第一。

    结合中经石化产业景气指数报告来看，2010年四季度，化工行业景气指数比上季度上升1.1点，达到103.1点，已连续5个季度保持上升势头，景气水平创下近10年来的高位。景气运行走势表明，尽管受到之前国际金融危机的影响，化工行业外需市场尚未完全恢复，但强劲的需求增长及化工行业自身积极进行的结构调整和技术创新，使我国化工行业重新走上了景气上行的运行通道。

    2010年，上游原油价格大部分时间处于70-80美元附近，历史规律表明，油价处于这个价位时，对化工行业景气运行最为有利，化工产品价格传导基本通畅，单位产品盈利能力最好，这是促进行业整体景气高位不断攀升的重要原因之一。数据显示，2010年前11个月，化工行业产品价格平均上涨约7.5%，价格上涨的同时需求保持稳步增长，行业平均产销率达到97.8%，同比提高0.05个百分点。前11个月，行业实现主营业务收入4.66万亿元，同比增长33.3%，利润总额2760.02亿元，同比增长57.9%，增速分别快于产值增速1个百分点和25.6个百分点，即行业在规模增长的同时，行业效益以更快的速度增长，增长质量明显提高。

    此外，行业的结构调整和技术创新也已成为提升行业景气水平和盈利水平的重要推手。2010年，精细化工、专用化学品等技术含量高、高附加值的产品占行业的比重不断提高，专用化学品产值在化工行业的比重已跃升至首位，占比超过四分之一强，达到26.5%，较2008年大幅提高3个百分点，产值增长34.8%，高于全行业2.5个百分点，是近些年来的最大升幅。乙烯、化肥等重点基础化工原料和基础农资产品的原料结构和产品结构优化，煤、重油制烯烃比重提高到20%以上，乙烯装置综合技术水平有较大提高，综合能耗明显下降，新建大型装置如天津百万吨乙烯和镇海百万吨乙烯设计指标基本达到同期国际先进水平，装备国产化水平大大提高，并首次实现了乙烯成套技术和工程设计总承包的国产化突破。化肥中，高浓度磷肥占比稳步提高到近80%水平，天然气氮肥的比重下降，劣质煤资源和低品位矿的利用效率进一步提高。

    行业淘汰落后产能步伐加快，传统煤化工产品电石行业39家企业74.5万吨/年的落后产能顺利关停。新型煤化工项目稳步推进，煤制烯烃示范项目神华包头DMTO和宁煤集团MTP装置分别产出合格的聚乙烯和丙烯产品。橡胶等行业技术进步与创新取得实效，三角集团低温连续混炼技术使炼胶由多部间歇式转变为一步连续式，综合能耗下降27%，生产效率和土地资源利用效率明显提高。

    报告要点解读之三

    继续优化传统产业积极发展新兴产业

    【报告要点】2010年，石化产业取得了长足发展，但仍面临着转变发展方式以及调整产业结构的重任；在2011年我国“十二五”规划的开局之年，石化业将进一步加大调结构的力度，确保行业健康可持续发展。

    专家解读：展望2011年，石化行业面临的机遇与挑战并存。行业若要延续目前景气稳步上行的态势，唯有从自身出发，苦练内功，深化结构调整，优化传统产业，同时，加快培育和挖掘新的增长点，积极发展新兴产业，增强产业内生增长动力。

    首先要巩固目前石化行业固定资产投资内部结构优化的良好势头，防止部分传统大宗类产品新的低水平重复建设再次抬头。2010年，在成本压力倒逼下，石化行业固定资产投资内部结构出现向好趋势，前11个月，化工全行业累计投资同比增长14.2%，幅度大大低于前几年的持续高增长。其中，无机酸、无机碱、化肥中的氮肥磷肥、合成材料中的通用料等投资下降或增速明显下滑，而精细化工、专用化学品等的投资较快，高于全行业平均投资增速水平。2011年，特别要防止纯碱、烧碱、磷肥、氮肥、PVC、电石等产品和行业在价格上有所回升，防止其抗成本能力增强后，投资热情重新恢复。
   
    其次要继续加大淘汰落后产能步伐。在目前石化业的多数产能过剩产品中，有很大部分属于落后产能，是前些年盲目投资粗放型发展模式的产物，已成为产业可持续发展的掣肘，需要坚决淘汰。2010年12月6日，工业和信息化部发布《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年）》，列出了化工、机械、建材等八大行业的淘汰落后工艺、装备、产品及其淘汰期限，其中化工类101项。根据该目录，部分化工设备、工艺和产品已经超过了淘汰时限，须立即淘汰，其中包括以天然棉帘子布为骨架的轮胎生产线、10万t/a以下的硫铁矿制酸和硫磺制酸生产装置、1.5万t/a及以下的干法造粒炭黑生产装置等。

    再次要积极发展新兴产业，培育新的增长点。这不但是当前石化业缓解能源资源供需矛盾的关键所在，也是缓解安全环保对行业发展制约、化解总量过剩与结构性不足矛盾的重要举措，更是提升行业发展后劲，实现行业可持续发展的迫切要求。2010年《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》提出了7个战略性新兴产业，其中，节能环保、新材料、生物、新能源等与化学工业直接相关，新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车等也离不开化学工业为其提供高性能材料。尤其新兴产业中稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、碳纤维等高性能纤维及其复合材料等化工新材料都将迎来新的发展机遇。因此，石化行业在新一轮的战略新兴产业大发展中空间巨大，大有可为，必须紧紧抓住新机遇，加快发展。