转眼2019年第一季度已经过去了，回首过往，令人痛心的3月份——事故频发，鲜活生命的逝去警醒着我们，从事化工行业必须注重安全，国家和政府也加大对化工企业、园区的督查，我们也可以看到各个地区整改、升级化工企业的新闻报道。苯胺因涉及到硝化装置（正是江苏响水化工园区爆炸的相关装置），生产企业压力倍增，苯胺行业也一片狼藉。响水爆炸事故的发酵，掀起了全国范围内的化工风暴，苯胺未来前途堪忧，上下游也必将受到影响。

一、苯胺生产工艺介绍

图 1

目前国内苯胺生产企业均采用硝基苯催化加氢法生产，主要分两个阶段，一个是苯的硝化，另一个是硝基苯催化加氢。苯的硝化是指苯和硝酸反应，生成硝基苯的过程。而硝基苯催化加氢是指硝基苯与氢气结合生成粗苯胺，粗苯胺进一步精馏产出成品苯胺的过程。硝基苯总的来说是中间产品，国内生产苯胺的企业均有硝基苯装置，因硝基苯属于易爆产品，外销需要具备资质，故外销硝基苯的企业不多。据卓创了解，国内外销硝基苯的生产企业有山东华鸿产能11万吨/年，南京化学35万吨/年，金茂铝业产能7万吨/年，外销量不多。

二、国内苯胺企业分类

目前国内苯胺装置有效产出的生产企业有15家，其中非MDI配套的苯胺生产企业有10家，配套MDI的苯胺企业有5家。

除上表中展示的企业，还有3家企业虽装置未拆除，但装置长期无产出，表格中并未陈列，有：德州孚斯特、山东华鸿、江苏大和。

目前国内苯胺生产企业非配套的MDI企业与配套MDI企业的产能比为1:1.39。非配套MDI的企业市场商品苯胺的产出方，而配套MDI的企业中联恒每月外采，从华东和东北地区采购量在18-20万吨/年。万华也会视苯胺、MDI的综合情况不定期的外销苯胺，多供应大厂为主。因此，国内每家苯胺生产企业的生产情况都有可能对苯胺市场形成影响。

三、苯胺行业价值链向下传导

表 1 苯胺上下游利润对比

单位：元/吨

由上表可知，苯胺的上下游中，利润最大的是MDI ,利润最少的是苯胺，且多数时间处于亏损状态，由此可以证明，苯胺市场供需矛盾严重，市场形成了以价格战，拼成本的特点。也表现了苯胺行业还是配套上下游一体化为未来发展方向，既节省采购、运输方面的成本，也方便调节产业结构，选择盈利大的产品生产，来规避风险。

图 2

苯胺的利润自山东金岭东营20万吨/年的苯胺装置重启及万华苯胺装置的投产后，便跌入低谷，翻身无望。但在盐城事故发生后，苯胺市场备受关注，市场消息满天飞，下游更多的关注苯胺生产企业的生产稳定性，若生产企业受到影响，则苯胺价格或将有重新回到高位时代。

四、苯胺面临行业洗牌

苯胺下游继续处于缩减的状态，甚至苯胺生产企业的供应也面临减少的风险。首先，对于苯胺生产企业来说，市场传闻较多，先是新浦化学于4月底之后永久性关停；然后是扬农化工被要求开工一半，以及江苏的化工园区在长江附近的需要搬迁等消息；山东地区金岭东营苯胺装置检修，市场消息称重启困难，加之华泰苯胺装置例行检修，称预计到青岛阅兵结束后恢复开工。涉及多数苯胺生产企业，若消息属实，则苯胺的供应将大幅缩减。

对于新浦来说，虽有10万吨/年的产能，但基本只开1套5万吨，供应出口船货和国内MDI企业为主，外销量较少，理论上对苯胺现货市场有限，但新浦的出口及供应MDI的缺口，将会由南化或者康乃尔或者其他企业填补，这样就会减少市场供应份额，利好苯胺市场。

再说说金岭检修，因东营20万吨/年的苯胺装置及硝基苯装置出过意外，因此此次盐城事故后，企业生产更加小心，先行检修预防安全事故。但对于市场的传闻，只能在等企业官方公布。但若企业长时间不能重启，将是对苯胺的重大利好，价格有望走出年度高位。

若上述两则传闻成真，则苯胺行业将面临重新洗牌。金岭将失去主导权，一家独大的局面打破，山东三家企业形成三足鼎立的局面。华东地区将再次受南化的主导，或将可以重回“大哥”的地位。

图 3　

对于下游来说，江苏盐城事故后，华东乃至全国范围内掀起一轮安全、环保检查热潮， 4月1日江苏省政府办公厅下发了《江苏省化工行业整治提升方案（征求意见稿）》，意见稿要求全力推动化工园区整治改造提升，预计到2022年，全省化工生产企业数量不超过1000家。对江苏全省50个化工园区开展全面评价，根据评价结果，压减至20个左右。华东地区化工园区中苯胺的下游染料、医药、农药等中间体企业较多，在苯胺的下游消费结构中占比在8%。此次关停不少企业，且在未来预计继续大幅减少，最后留下的都是健康的企业，预计未来比例将缩减至4-5%。

综上，供应减少的同时，下游也在缩减，且速度及规模要明显比供应快。未来苯胺发展有两条方向，一是苯胺将发展为聚氨酯一体化的其中一个必要环节，而作为商品量外销的属性将越来越弱；二是朝着出口的方向进一步发展，缓解国内供需矛盾，随着下游企业的逐步规模好正规化，苯胺与下游建立良好的合作机制，更多的将以合约的方式商谈，商业属性也将逐步趋弱。但这两条方向都是需要经过长时间的沉淀，2019年苯胺能否再创2018年价格好利润的高峰，这是个问题。生存或毁灭，都将引人深思。