据监测数据显示,1月份化工品市场整体行情与12月份较为相似,皆呈现涨跌互现的行情,只不过多数产品行情在1月份出现了反转。供应面的变动为部分产品价格大涨的主要支撑因素,而高位回落则成为部分产品价格大跌的主因。整体来看,化工品市场行情依然相对良好,延续了自2016年初以来的良好势头。
1月份化工品市场整体呈现涨跌互现的格局,在卓创资讯检测的122个化工产品中,价格上涨的产品为59个,与2017年12月份相比增加2个;价格持平产品为11个,与2017年12月份相比增加1个;价格下跌产品为52个,与2017年12月份相比减少3个。整体来看,化工产品依然延续相对良好的势头,不过产品与产品之间、本月与上月之间存在着一定的差异性,我们以涨幅榜与跌幅榜前五位的产品为例进行具体分析。
表 1月份大宗商品价格涨跌一览表
产品名称 | 价格采集地/规格牌号 | 单位 | 12月31日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 |
液化天燃气(LNG) | 华东市场成交价 | 元/吨 | 5600 | 7380 | 1780 | 31.79% |
石油焦 | 3#A | 元/吨 | 2176.88 | 2767.5 | 590.62 | 27.13% |
工业萘 | 山东 | 元/吨 | 3750 | 4750 | 1000 | 26.67% |
燃料油 | 渣油 | 元/吨 | 2725 | 3325 | 600 | 22.02% |
纯MDI | 华东 | 元/吨 | 30250 | 36000 | 5750 | 19.01% |
己二酸(国产) | 华东 | 元/吨 | 11100 | 13100 | 2000 | 18.02% |
汽油 | 92#(华东国标) | 元/吨 | 6575 | 7550 | 975 | 14.83% |
丙烯腈 | 山东 | 元/吨 | 13350 | 15100 | 1750 | 13.11% |
粗苯 | 山东 | 元/吨 | 5000 | 5575 | 575 | 11.50% |
汽油 | 92#国五(山东地炼) | 元/吨 | 6295 | 7000 | 705 | 11.20% |
蒽油 | 山东 | 元/吨 | 3125 | 3450 | 325 | 10.40% |
PA66 | EPR27 | 元/吨 | 26000 | 28350 | 2350 | 9.04% |
燃料油 | 180# | 元/吨 | 3475 | 3775 | 300 | 8.63% |
煤焦油 | 山东 | 元/吨 | 3250 | 3525 | 275 | 8.46% |
顺丁胶 | 山东齐鲁 | 元/吨 | 11950 | 12850 | 900 | 7.53% |
丁二烯 | 齐鲁化工城-送到 | 元/吨 | 9700 | 10400 | 700 | 7.22% |
原油 | WTI | 美元/桶 | 60.42 | 64.73 | 4.31 | 7.13% |
冰醋酸 | 华东 | 元/吨 | 4530 | 4830 | 300 | 6.62% |
苯胺 | 华北 | 元/吨 | 11560 | 12250 | 690 | 5.97% |
再生PET | 江苏江阴 | 元/吨 | 6550 | 6900 | 350 | 5.34% |
PX | CFR中国 | 美元/吨 | 932.5 | 981.1 | 48.6 | 5.21% |
丁苯胶 | 齐鲁1502-华东 | 元/吨 | 13250 | 13900 | 650 | 4.91% |
PVC | SG5 | 元/吨 | 6475 | 6740 | 265 | 4.09% |
丙烯 | 山东 | 元/吨 | 8150 | 8475 | 325 | 3.99% |
腈纶短纤 | 1.66dtex*38mm-华东 | 元/吨 | 15375 | 15975 | 600 | 3.90% |
苯酐 | 华东 | 元/吨 | 7050 | 7325 | 275 | 3.90% |
高强仿大化 | 1.5D*38mm-华东 | 元/吨 | 8300 | 8600 | 300 | 3.61% |
PET | 聚酯切片(半消光)-华东 | 元/吨 | 7850 | 8125 | 275 | 3.50% |
丁苯胶乳 | 造纸用-山东 | 元/吨 | 7400 | 7650 | 250 | 3.38% |
BDO | 华东 | 元/吨 | 10550 | 10900 | 350 | 3.32% |
氧化锌 | 锌锭产99.7%-华东 | 元/吨 | 24200 | 25000 | 800 | 3.31% |
PET | 三房巷水瓶级-华东 | 元/吨 | 8425 | 8700 | 275 | 3.26% |
减水剂(萘系) | 山东 | 元/吨 | 3100 | 3200 | 100 | 3.23% |
涤纶短纤 | 1.4D*38mm-华东 | 元/吨 | 8750 | 9025 | 275 | 3.14% |
PBT | 中粘-华东 | 元/吨 | 10825 | 11150 | 325 | 3.00% |
加氢苯 | 山东 | 元/吨 | 6825 | 7025 | 200 | 2.93% |
纯苯 | 华东 | 元/吨 | 6925 | 7125 | 200 | 2.89% |
PP | T30S-华东 | 元/吨 | 9275 | 9540 | 265 | 2.86% |
PE | 7042 | 元/吨 | 9700 | 9975 | 275 | 2.84% |
苯乙烯 | 华东 | 元/吨 | 10475 | 10765 | 290 | 2.77% |
乙二醇 | 华东 | 元/吨 | 7690 | 7900 | 210 | 2.73% |
EPS | 普通料—华东 | 元/吨 | 11800 | 12100 | 300 | 2.54% |
丁腈胶乳 | 山东 | 元/吨 | 7900 | 8100 | 200 | 2.53% |
DMF | 华东 | 元/吨 | 6200 | 6350 | 150 | 2.42% |
乙二醇乙醚醋酸酯 | 华东 | 元/吨 | 11300 | 11550 | 250 | 2.21% |
丁基橡胶 | 1675N-山东市场 | 元/吨 | 15250 | 15550 | 300 | 1.97% |
邻苯 | 华东 | 元/吨 | 6750 | 6850 | 100 | 1.48% |
粘胶短纤 | 1.5D*38mm-华东 | 元/吨 | 14450 | 14650 | 200 | 1.38% |
涤纶长丝 | FDY 150D/96F-华东 | 元/吨 | 9100 | 9200 | 100 | 1.10% |
锦纶长丝 | 半光DTY70D/24F-华东 | 元/吨 | 23750 | 24000 | 250 | 1.05% |
二甲苯(溶剂级) | 华东 | 元/吨 | 5875 | 5930 | 55 | 0.94% |
溶剂油 | 全国均价 | 元/吨 | 5944.09 | 5996.11 | 52.02 | 0.88% |
丙二醇甲醚醋酸酯 | 华东 | 元/吨 | 12000 | 12100 | 100 | 0.83% |
煤炭 | 动力煤 | 元/吨 | 615 | 620 | 5 | 0.81% |
醋酸丁酯 | 华东 | 元/吨 | 7175 | 7225 | 50 | 0.70% |
石蜡 | 58#半精炼 | 元/吨 | 6825.71 | 6868.57 | 42.86 | 0.63% |
煤沥青(中温) | 山西 | 元/吨 | 4150 | 4175 | 25 | 0.60% |
异丙醇 | 华东 | 元/吨 | 7675 | 7700 | 25 | 0.33% |
辛醇 | 华东 | 元/吨 | 8275 | 8285 | 10 | 0.12% |
环氧乙烷 | 华东 | 元/吨 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% |
炭黑 | 湿法N330-华东 | 元/吨 | 8700 | 8700 | 0 | 0.00% |
燃料油 | 油浆 | 元/吨 | 2300 | 2300 | 0 | 0.00% |
液氯 | 山东 | 元/吨 | 1 | 1 | 0 | 0.00% |
基础油 | 150N | 元/吨 | 6950 | 6950 | 0 | 0.00% |
涤棉纱 | T/C 65/35 32S-山东 | 元/吨 | 17800 | 17800 | 0 | 0.00% |
再生PE | 山东莱州 | 元/吨 | 7500 | 7500 | 0 | 0.00% |
再生PP | 山东临沂 | 元/吨 | 7100 | 7100 | 0 | 0.00% |
异戊二烯橡胶 | SKI-3-上海 | 元/吨 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% |
丙二醇甲醚 | 华东 | 元/吨 | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% |
甲苯 | 华东 | 元/吨 | 5715 | 5715 | 0 | 0.00% |
甲醇 | 华东 | 元/吨 | 3315 | 3310 | -5 | -0.15% |
TDI | 上海产 华东 | 元/吨 | 39750 | 39650 | -100 | -0.25% |
DOP | 华东 | 元/吨 | 8800 | 8775 | -25 | -0.28% |
锦纶切片(常规纺) | 华东 | 元/吨 | 17550 | 17500 | -50 | -0.28% |
PTA | 华东 | 元/吨 | 5680 | 5660 | -20 | -0.35% |
天然乳胶 | 上海/三棵树 | 元/吨 | 10700 | 10650 | -50 | -0.47% |
ABS | 0215A—华东 | 元/吨 | 16400 | 16250 | -150 | -0.91% |
正丁醇 | 华东 | 元/吨 | 7135 | 7050 | -85 | -1.19% |
丁腈橡胶 | 兰化3305E-山东市场 | 元/吨 | 20750 | 20500 | -250 | -1.20% |
沥青 | 70# | 元/吨 | 3021.35 | 2979.21 | -42.14 | -1.39% |
醋酸乙酯 | 华东 | 元/吨 | 7150 | 7050 | -100 | -1.40% |
三元乙丙橡胶 | 吉化4045-江苏 | 元/吨 | 17750 | 17500 | -250 | -1.41% |
PS | 5250-余姚 | 元/吨 | 12300 | 12100 | -200 | -1.63% |
顺酐 | 江苏 | 元/吨 | 9000 | 8800 | -200 | -2.22% |
环氧树脂 | E-12(604)华东 | 元/吨 | 20250 | 19800 | -450 | -2.22% |
MIBK | 华东 | 元/吨 | 13400 | 13050 | -350 | -2.61% |
丙烯酸丁酯 | 华东 | 元/吨 | 9250 | 9000 | -250 | -2.70% |
CPL | 华东 | 元/吨 | 17750 | 17250 | -500 | -2.82% |
电石 | 305L/KG-天津 | 元/吨 | 3275 | 3175 | -100 | -3.05% |
橡胶促进剂 | CZ-华北 | 元/吨 | 32000 | 31000 | -1000 | -3.13% |
PC | 湖石1100 | 元/吨 | 30900 | 29900 | -1000 | -3.24% |
SEBS | 巴陵503--华东 | 元/吨 | 25100 | 24150 | -950 | -3.78% |
丙二醇 | 山东国产(工业级) | 元/吨 | 10400 | 10000 | -400 | -3.85% |
ECH | 华东 | 元/吨 | 17350 | 16650 | -700 | -4.03% |
丙二醇 | 国产货-华东 | 元/吨 | 10650 | 10200 | -450 | -4.23% |
天然橡胶 | 上海/云南国营全乳胶 | 元/吨 | 12200 | 11650 | -550 | -4.51% |
丙烯酸 | 华东 | 元/吨 | 7700 | 7350 | -350 | -4.55% |
硬泡PPG | 华北 | 元/吨 | 12550 | 11950 | -600 | -4.78% |
SBS | F675--福建 | 元/吨 | 15000 | 14250 | -750 | -5.00% |
氨纶 | 40D-华东浙江市场 | 元/吨 | 38000 | 36000 | -2000 | -5.26% |
柴油 | 0#(华东国标) | 元/吨 | 6500 | 6150 | -350 | -5.38% |
液化气 | 国产 | 元/吨 | 4680.63 | 4421.88 | -258.75 | -5.53% |
BPA | 聚碳级华东 | 元/吨 | 13650 | 12800 | -850 | -6.23% |
二乙二醇 | 华东 | 元/吨 | 7025 | 6570 | -455 | -6.48% |
柴油 | 0#(山东地炼) | 元/吨 | 5870 | 5480 | -390 | -6.64% |
橡胶防老剂 | 4020-华东 | 元/吨 | 24000 | 22200 | -1800 | -7.50% |
丙酮 | 华东 | 元/吨 | 6700 | 6150 | -550 | -8.21% |
硫酸铵 | 河北 | 元/吨 | 610 | 555 | -55 | -9.02% |
乙二醇丁醚 | 华东 | 元/吨 | 11650 | 10575 | -1075 | -9.23% |
环氧丙烷 | 山东 | 元/吨 | 13600 | 12150 | -1450 | -10.66% |
纯碱 | 轻碱-华东 | 元/吨 | 1885 | 1670 | -215 | -11.41% |
软泡PPG | 华东 | 元/吨 | 14450 | 12800 | -1650 | -11.42% |
环氧树脂 | E-51(618)华东 | 元/吨 | 27050 | 23850 | -3200 | -11.83% |
NPG | 进口加氢-华东 | 元/吨 | 13450 | 11850 | -1600 | -11.90% |
硫磺 | 固体 | 元/吨 | 1275.28 | 1119.5 | -155.78 | -12.22% |
MDI | 聚合-华东 | 元/吨 | 27100 | 23400 | -3700 | -13.65% |
苯酚 | 华东 | 元/吨 | 10500 | 9000 | -1500 | -14.29% |
碳酸二甲酯 | 山东 | 元/吨 | 6500 | 5500 | -1000 | -15.38% |
焦炭 | 河北 | 元/吨 | 2340 | 1965 | -375 | -16.03% |
煤沥青(改质) | 河北 | 元/吨 | 4850 | 4050 | -800 | -16.49% |
液化气 | 进口 | 元/吨 | 4940 | 4120 | -820 | -16.60% |
丁酮 | 华东 | 元/吨 | 12600 | 9425 | -3175 | -25.20% |
涨幅榜前五:供应面存利好支撑
涨幅榜前五位的产品分别为液化天然气(LNG)、石油焦、工业萘、燃料油(渣油)及纯MDI,这几个产品分别属于不同的产业链,相互之间关联性不大。仔细分析一下这几个产品涨幅之大的原因,首先,从2017年12月份的情况来看,工业萘及液化天然气(LNG)均位于跌幅榜前五行列,这就说明,这两个产品在1月份出现了跌后反弹的行情,并且幅度较大。另外,供应的萎缩是较为普遍的支撑因素,适用于以上五个产品。下面我们就分产品来分析并预测一下相关市场。
液化天然气(LNG):1月份全国LNG工厂月平均开工率为22.25%,环比12月份下降5.50%。开工率的大幅下降导致LNG供应趋于紧张。就华东市场来说,价格上涨的支撑因素还有很多,包括1月下旬由于降雪导致的物流运输不畅及需求的持续回升,还有月底遭遇到中亚进口气限气,加剧了供应的紧张局面。展望2月份,LNG市场价格仍将维持稳中上行趋势,供应仍有继续萎缩的可能,市场将继续受到较强支撑。
石油焦:1月份大多数时间,国内整体石油焦市场保持涨势,石油焦供应量有所下降,而下游需求保持稳定采购,地炼市场完成反转,主营单位市场跟随向好。但进入月底,地炼市场开始下行调整。展望2月份,石油焦市场或将步入下行通道,需求回暖或将不及预期,炼厂库存压力将有所上升。
工业萘:1月份工业萘市场行情先涨后跌,涨价的主要支撑因素为部分厂家拍卖价格暴涨以及部分贸易商炒作。在终端需求欠佳、实际成交不畅等因素拖累下,萘市泡沫破裂,价格回调;加之临近月底,原料煤焦油市场价格下滑,萘市失去成本支撑,市场心态欠佳。不过整体来看,月底价格重心与上月相比涨幅依然较大。展望2月份,市场将有所回落,原料煤焦油市场弱势下滑,下游需求积极性回落,市场成本面及需求面支撑下降,行情不容乐观。
燃料油(渣油):本月初主营炼厂受天气影响渣油产量自用为主,渣油止跌反弹,而后虽中海油中捷已恢复生产,但本月东北焦化料产量下调,且下旬受外采单位节前备货需求提振,渣油价格继续小幅攀升,整天较上月涨幅明显。展望2月份,渣油市场或将呈现高位盘整后震荡下行走势,下游对于目前价格接受能力有限,需求积极性将受到抑制。
纯MDI:本月纯MDI市场行情持续上行。国内众多装置检修导致货源供应偏紧,外围货源补充亦有限;虽然下游市场相对清淡,但难以阻挡纯MDI价格持续上涨的步伐。临近月底,市场逐步冲高回落,持货商逐步落袋为安。展望2月份,春节假期部分市场相关业者陆续离市,市场行情预计理性回落为主,空间预计有限。
跌幅榜前五:价格高位回落
跌幅榜前五位的产品分别为丁酮、液化气(进口)、煤沥青(改质)、焦炭及碳酸二甲酯,这几个产品相互之间也几乎没有任何关联性,不过其价格均出现大跌的原因却有共同点。首先,从2017年12月份的情况来看,这五个产品在12月份均呈现上涨的趋势,并且除了丁酮之外,其余产品涨幅皆较大。因此,可以看出,这几个产品在1月份出现了涨后回落的走势,并且跌幅远大于12月份的涨幅。另外一个共同的原因在于需求的萎缩,这当然与12月份价格涨至高位有很大关系,下游接受能力受到了较大的影响,部分下游出现降负荷甚至停工的情况,下游刚需明显减少。下面我们就分产品来分析并预测一下相关市场。
丁酮:1月份国内丁酮市场价格大幅下滑,主因在于前期价格涨至高位,下游接受能力受限,市场理性回落。月初价格快速回落,中下旬市场逐步企稳,春节前下游刚需入市,市场回归平稳。展望2月份,市场预计稳定整理为主,春节假期市场预计不会出现明显变动。
液化气(进口):沙特阿美公司2月CP公布,丙丁烷价格大幅回落。丙烷为525美元/吨,较上月下跌65美元/吨;丁烷505美元/吨,较上月下跌65美元/吨。本月整体来说,月初CP公布较上月持平,使得区内看空心态受压,市场整体成交氛围温和。月中、下旬,市场普遍看空后市,买卖双方多持观望心态,市场交投节奏显弱。展望2月份,下游采购热情预计依然较低,市场仍存下行预期。
煤沥青(改质):1月份国内改质沥青市场呈现先跌后涨态势,价格重心与12月份相比依然较低。月初虽原料煤焦油市场呈现涨势,但终端炭素市场多表示原料库存充裕,对煤沥青涨价较为抵触,中旬后,深加工在成本压力高企、亏损压力高企等因素带动下继续挺价,最终月底成功拉涨。展望2月份,市场涨势预计难以延续,原料煤焦油价格下滑,下游需求也有转淡预期,市场预计维稳运行为主。
焦炭:1月国内焦炭市场震荡下滑运行为主,完成四轮调降。12月份市场强势拉涨后,市场供应逐步增加,下游接受能力及积极性逐步减弱,市场持续回落。展望2月份,市场供需格局预计难有明显变动,节前市场存下行预期,节后市场或将回归稳定走势。
碳酸二甲酯:1月份碳酸二甲酯市场整体弱势向下为主,主因在于下游需求转淡,虽然部分装置陆续停工,但供应依然偏多,市场持续下行。月下旬,跌势有所放缓,基本面稍有好转,市场震荡博弈。展望2月份,市场预计清淡运行,行情难有明显变动。
2月市场走势展望
上面我们针对涨幅榜和跌幅榜前五名的产品做了简单的2月份预测,那么整个化工品市场2月份的走势将会如何呢?想要预测2月份,不得不关注的一个点就是春节假期,部分市场从业者将逐步离市,市场交投也将逐步转淡,因此预计整个化工品市场行情波动幅度不会太大。另外,国际油价近期呈现单边下行态势,前期累积的净多头不断调整仓位,美国原油产量增幅明显,加之冬季需求疲软,市场不容乐观。综合来看,2月份化工品市场仍将呈现多空交织的势头,涨跌互现的行情仍将延续;价格涨跌空间将逐步收窄,市场向稳势逐步过渡。