月中旬以后,随着聚酯市场大盘集体走跌,涤纶工厂相继加入减产大军,而本周原料PTA市场重心大幅走跌,成本支撑塌陷,聚酯市场跌势加深,于是涤纶长丝、涤纶短纤装置检修减产依然比较集中,另有部分聚酯切片工厂装置减产,至本周五,聚酯当日开工负荷降至78.62%,已经降至2月份低点。
本周,聚酯市场大盘加速下滑,究其原因,首先是上游原料PTA市场大幅走跌,成本支撑坍塌。据金联创统计,本周聚酯原料PTA和乙二醇市场价格下调200-1400元/吨,而聚酯相关产品价格下调500-800元/吨,跟跌较为迟缓的聚酯工厂,其行业利润有希望扭亏为盈。但中石化9月份PTA结算价格出台,较上月足足上涨910元/吨,使得聚酯工厂的亏损压力再次袭来,但下游纺织市场在成本重压下旺季不旺,而饮料市场随着气温变冷,逐步进入传统消费淡季,后市聚酯工厂恐不得不继续加大减产力度。
表格1 聚酯产业链相关产品价格涨跌一览表
单位:元/吨
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9月14日价格 |
9月21日价格 |
价格涨跌 |
下跌幅度 |
PTA |
9100 |
7750 |
1350 |
-14.84% |
乙二醇 |
7360 |
7120 |
240 |
-3.26% |
聚酯瓶片 |
10850 |
10100 |
750 |
-6.91% |
聚酯切片 |
10825 |
10050 |
775 |
-7.16% |
涤丝POY |
12150 |
11400 |
750 |
-6.17% |
涤纶短纤 |
11425 |
10875 |
550 |
-4.81% |
数据来源:金联创
其次,下游工厂在原料市场的大起大落后,亏损压力与新订单难定价的双重制约下,短期内需求难以修复。聚酯瓶片的下游市场已经慢慢进入传统淡季,而本应处于传统旺季的纺织市场,受到前期原料疯长的影响,织造等工厂亏损情况严重,生产积极性一般,加之环保监管的严苛,9月份江浙织造综合开工率在65%附近,较去年同期低9%附近。现如今面料市场也没有出现旺季的火爆行情,目前市场成交气氛虽然较上个月略有好转,但是市场上热点产品不多,成交明显不如预期;与去年同期相比,表现更为逊色,市场走货表现平平,部分厂家库存较前期有所上升。
表格1 聚酯工厂减停产一览表
单位:万吨
产品 |
企业 |
企业产能 |
减产量 |
备注 |
短纤 |
江南化纤 |
30 |
减产200吨/日 |
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华宏化纤 |
60 |
减产150吨/日 |
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三房巷 |
80 |
装置本周全部全停 |
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华西村 |
40 |
减产750吨/日 |
9月15日减产扩大,影响5条生产线,暂定一个月。 |
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德赛化纤 |
20 |
减产130吨/日 |
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恒逸高新 |
25 |
减产190吨/日 |
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宿迁逸达 |
28 |
减产190吨/日 |
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江阴常盛 |
12 |
减产100吨/日 |
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仪征化纤 |
97 |
减产170吨/日 |
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翔鹭化纤 |
36 |
减产90吨/日 |
暂定减产一个月 |
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洛阳实华 |
15 |
减产200吨/日 |
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福建金纶 |
45 |
减产350吨/日 |
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安兴 |
11 |
减产300吨/日 |
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泉迪 |
20 |
减产100吨/日 |
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瓶片 |
常州华润 |
100 |
减产1000吨/日 |
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珠海华润 |
60 |
减产500吨/日 |
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三房巷 |
200 |
减产近1900吨/日 |
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仪征化纤 |
45 |
减产700吨/日 |
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江苏宝生 |
15 |
减产100吨/日 |
本周装置停工检修 |
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浙江万凯 |
120 |
减产980吨/日 |
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上海远纺 |
56 |
减产460吨/日 |
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切片 |
福建逸锦 |
4 |
减产150吨/日 |
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江苏盛虹 |
3 |
减产100吨/日 |
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宏泰 |
3 |
减产30吨/日 |
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新民 |
10 |
减产150吨/日 |
本周减产量增加50吨/天 |
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天圣 |
12 |
减产350吨/日 |
本周减产量增加100吨/天 |
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古纤道 |
40 |
减产300吨/日 |
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东南 |
2 |
减产80吨/日 |
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佳宝 |
6 |
减产150-200吨/日 |
涤丝FDY+切片 |
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恒逸 |
50 |
减产270吨/日 |
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宁波卓成 |
2 |
日产减50吨/天 |
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华祥高纤 |
4 |
日产减50吨/天 |
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双兔 |
10 |
日产减350吨/天 |
9月12日减产 |
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涤丝 |
鹰翔 |
40 |
涉及10万吨装置 |
9月10日停工一个月 |
大沃 |
50 |
生产线停一条 |
9月11日停工,POY生产线 |
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康鑫 |
24 |
日产减300吨/天 |
9月12日减产,POY生产线 |
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卓成 |
16 |
日产减100吨/天 |
9月11日减产,POY生产线 |
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天圣 |
108 |
一厂减产25万吨; 二厂减产25万吨 |
9月11日一厂减产,9月17日二厂减产 |
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双兔 |
100 |
上周减产25万吨; 本周减产25万吨 |
9月12日减产,9月17日继续减产 |
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龙栖湾 |
25 |
停工检修 |
9月18日 |
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桐昆 |
30 |
装置减产 |
9月19日 |
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新凤鸣 |
50 |
装置减产 |
9月19日 |
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联达 |
20 |
停工检修 |
9月20日 |
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新民 |
40 |
上周减产5万吨; 本周20万吨装置停工 |
9月11日减产,9月19日装置停工检修 |
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欣欣高纤 |
36 |
涤丝减产100吨/天 |
9月11日减产,FDY生产线 |
本周,桐昆、新凤鸣等主流聚酯工厂相继加入减产大军,加之部分聚酯工厂减产力度加大,据金联创统计,聚酯行业开工率已经较上周下降4%附近,较月初下降8%附近。但因为本月聚酯市场产销一直清淡,聚酯工厂库存不断累积,而且不少织造、加弹工厂国庆节期间有放假计划,所以月底聚酯大盘或仍冷清,而10月中旬之前,聚酯工厂库存或将继续维持上涨势头。受此影响,预计将有更多聚酯工厂加入减产大军,届时,聚酯综合开工率有望刷新年内新低。