据了解,有机硅产业被列入了工信部编制的新材料“十二五”规划,目前有机硅产业专项规划正在完善中,有望近期出台。
   
    评论:
   
    我们认为在目前我国硅产业规模比较大,产能快速扩充的背景下,规划通过结构调整,理顺上下游关系,有利于缓解上游单体过剩、推动下游发展,有机硅产业链将面临结构改善的政策机会。
   
    1。总体看,规划重点是调结构,理顺上下游。规划确定未来有机硅产业发展方向为调结构,提高产业准入门槛和集中度,淘汰落后产能,鼓励发展先进技术和产品。发展的具体策略是①抑制工业硅的过度出口;②推动硅产品出口升级;③提高单体自给率;④拓展有机硅应用领域,带动行业升级。
   
    2.从源头上,国家将抑制工业硅出口,推动深加工单体产品出口,推动出口结构优化(资源型向技术型转变)。目前我国是硅材料原料基地,国家将抑制工业硅的过度出口,推动出口结构优化。2010年我国工业硅产量约为104.9万吨,出口63.3万吨,占产量的60.34%,一半以上用于出口。工业硅是下游硅合金、有机硅、半导体及光伏细分产业链的源头,且是两高行业(高耗能、高污染),国家从2008年控制工业硅出口,从2008年初,金属硅暂定关税为10%,到当年11月份再次提高出口关税,由10%提高到15%。国家通过抑制工业硅出口,转而向深加工产品(有机硅单体)调整,优化出口结构。
   
    3。提高单体国内自给率,重点发展新型单体,并拓展有机硅应用领域。单体(甲基硅氧烷)方面,从2002年起突破了技术瓶颈后,在国家反倾销措施的保护下,我国有机硅单体获得了快速发展,2009年和2010年有机硅单体表观消费量为90万吨和110万吨,自给率分别为63.33%和66.36%。单体的快速扩充,竞争加剧,DMC价格持续走低,居于近五年底部。单体作为有机硅产业下游深加工的基础,规划提出一方面要提高国内自给率,另一方面要重点发展苯基、乙烯基等特种单体,并拓展下游应用领域,推动产品升级。有机硅生理惰性,耐高温,绝缘性好,性能优异,下游扩展基础好。目前正呈现由原工业、建筑业向能源、医疗和环保领域拓展的趋势。有机会下游领域的拓展可以带动消化单体过剩产能和促进特种单体的生产。
   
    4。有机硅产业规划出台,上游单体企业受益最大。我们认为有机硅产业产业规划,有助于优化行业供需结构,上游单体公司受益最大,可重点关注单体龙头ST新材、具有20万吨单体产能的新安股份和产业链一体化公司宏达新材。