随着“30·60”双碳战略的推进，中国经济结构将发生深刻变化，这一点已经是经济界的共识。

10月21日，在“2021中国首席经济学家论坛暨第一届大湾区（黄埔）经济峰会”上，在以“双碳战略下的中国经济发展路径”为主题圆桌讨论环节，广发证券(21.010,0.21,1.01%)首席经济学家郭磊、开源证券首席经济学家赵伟、国海证券(3.950,0.00,0.00%)首席经济学家陈洪斌、红塔证券(11.750,-0.02,-0.17%)首席经济学家李奇霖，以及粤开证券研究院副院长罗志恒等学者就“碳中和·碳达峰”对中国经济供需两端的影响等问题展开了探讨。

“按照经济规律来讲，碳排放量跟经济发展阶段有着非常严格的关系，碳达峰之后，除了去工业化之外，还有一种发展路径，我把它称为再工业化，生产更高级别的、排放量更少的东西”，赵伟指出，“再工业化”将带来供给端和需求端的变化。

红塔证券首席经济学家李奇霖则强调，在“双碳”背景下，制造业技改至关重要。“我们调研发现，目前江浙、广东的很多传统制造业企业都在进行数字化、智能化升级，通过技改摊薄成本、提高人均产出。可以看到，制造业的技改投资是今年支撑宏观经济总需求的一个亮点。”

传统制造企业技改需求上升

赵伟表示，主流经济体最近两年的碳减排政策都在明显收紧，且因为疫情的影响，传统能源供给下降，目前整个能源供需关系偏紧。“这中间出现了一个情况，即很多（传统）能源企业在传统能源方面的投资意愿正在下降，转而将资金投往新能源板块。”

在这个过程中，也有很多企业在原有的生产环节当中通过技术改造、设备升级的方式来减少碳排放。“对这些重工业化或者所谓传统高耗能的行业来讲，它的成本肯定是上升的，形成的‘倒逼’压力会促使这些工厂的扩产动能下降，但设备升级改造的需求会上升。”赵伟称。

投资转向、企业升级之外，能源转型带来的还有科创水平的整体提升。粤开证券研究院副院长罗志恒认为，结合我国现有的供给结构科创水平以及低碳战略，（传统）企业会通过技术创新去解决遇到的转型问题。“这不仅对企业本身有一个很大的升级促进作用，也能够推动我国整个供给结构科技水平的提高。”

国海证券首席经济学家陈洪斌则表示，碳中和过程中蕴含着很多机遇。“我们看到的机会不仅仅是眼前的造风机、光伏面板、新能源汽车、电池制造等等，未来将会有更多更巨大的机会等待着大家去挖掘，同时也有很多落后的产能逐渐地被历史淘汰掉。”

低碳转型促进全球商贸调整

推进低碳转型的过程中，全球商品贸易也在发生着新的调整。

罗志恒举例表示，“以前如果我是一个出口商，我就关心我的生产成本、运费、关税之后的收益分析。全面低碳以后，我可能还要关注这个商品是否出得去、商品的含碳量的问题，包括消费品消费完之后的碳排放也是要考虑在内的。”

其次，全球角色分工也会发生变化。“我们曾经认为拉美、非、中东是资源国，中国是生产国，欧美是消费国，双碳之后有可能会发生新的变化。比如美国、欧美曾经是消费国，但他们现在也搞制造业回流、工业振兴计划；我们之前说中国是生产大国，现在我们也在大力发展双循环；在双碳之下，我们对拉美、非洲和中东的资源依赖度也可能会下降。”

罗志恒认为，全球能源转型过程中，要探讨的一个问题是经济循环是不是有可能重构或者再平衡。“接下来还可能出现全球对碳排放、碳标准的主导权争夺，以及我们国内碳税和国际碳关税之间的赛跑。”

对此，李奇霖也表示，“碳中和涉及到的是大国的能源定价权，这是非常重要的，也是一个很宏大的使命。”

低碳转型需循序渐进

当前，我国能耗结构仍以煤炭为主，火力占比在70%的水平，在此现实背景下，能源转型面临的挑战并不少。

对此，李奇霖强调新能源与储能发展必须“双轨并行”。“新能源必须装机跟上去，这是一个大前提，火电现在的占比有七成，最起码要发展至1：1的比例；其次，储能体系要完备，没有储能能力，就没有消纳能力。”

他还补充，从中国的特殊地理环境来看，特高压技术运用十分必要，“因为发电在西北端，用电在东部，像广东省用电大省，把西部的电往东南转移，就要用到特高压技术”。

此外，能源转型的前端基础设施建设也亟待加强。 “以碳交易市场为例，对企业单位的碳排放核定、合理的碳排放额度制定等等，相关的规则和指标必须要明晰准确。”赵伟表示。

双碳目标时间紧、任务重。“能源改革是需要循序渐进地推进。如果毕其功于一役的方式去解决双碳，那就会导致我们整个短期供给的迅速收缩。”罗志恒提醒。

赵伟对此则表示，“再往后看十年，这依然是一个转型逻辑主导的经济发展过程，而碳中和在其中要思考的命题是，如何通过更好的制度设计来服务于我们的转型逻辑。”